Peak Oil är ett begrepp som i korthet innebär att man når en topp av produktion av olja för att sedan efterföljande år åtföljas av ständigt minskad produktion. Peak Oil är eg ingenting kontroversiellt alls utan regionalt har detta redan inträffat på flera olika platser i historien.
USA är ex ett land som fram till 1974 var värdens dominerande oljenation men sedan dess har landets olje produktion inte bara nått sin topp utan ständigt minskat. Som bekant tvingas därför USA idag importera nästan 70% av all den olja man konsumerar i landet. Indonesien och England är andra olje länder som gått från att vara netto exportörer av olja till att bli netto importörer av olja. Mexico står nu på tur och man beräknar att landet kan tvingas gå samma väg redan slutet av 2010. Det är signifikant då usa idag importerar ca tredjen mest från just detta land.
Geopolitiskt får naturligtvis detta effekter. Se bara hur infekterad mellanöstern som region blivit sedan 70 talet och hur konflikten där escalerat sedan dess. Att det i realiteten är oljan som är den bakomliggande orsaken i takt med USAs insikt om sitt allt större oljeimportberoende hyser i vart fall jag inga som helst tvivel om. På samma sätt och nu när Mexico och Venezuela kommer att få akuta problem med sin olje export så kommer även detta ha ett stort geopolitiskt genomslag. Det innebär i korthet att USA nu måste lita till sin oljeförsörjning från länder som ligger längre bort och som i de flesta fall samtliga är mer eller midre geopolitiskt instabila eller avogt inställda till USA och väst.
Man bör hålla i minnet att idag ca 90% av alla oljetillgångar redan står under kontroll av nationella oljebolag och nationer. Tanken att det är de stora multinationella oljebolagen som kontrollerar världens oljeproduktion är lika gammal som den är felaktig. Faktum är istället att alla de stora privata oljebolagen redan nått sin produktions max och att de nu med ständigt minskande reserver istället i snabb takt närmar sig insolvens. Istället lever vi idag i en värld där olje producerande nationer dikterar produktionsvillkoren.
Agendan som dessa nationella företag och länder sätter upp för sin oljeproduktion är väsen skilt från de som de privata oljebolagen har. Här handlar det om att använda oljan som en strategisk geopolitisk resurs snarare än att maximera produktion och aktie ägar värde.
En region som är undantagen detta och som faktiskt har resurser att öka sin oljeproduktion är dock USAs närmaste granne och nära allierade Kanada. Beroende på vilken syn man har på Kazakstan och Nigeria som investerar land så representerar faktiskt idag Kanada mellan 50-70% av den olja som idag finns tillgänglig för privata investerare. Den olja vi då talar om är dock sk Tar Sand som antingen extraheras genom sk mining (dagbrott)) eller In-Situ (urlakning) processer. Ofta görs ingen distinktion mellan dessa men det handlar om helt olika tekniker med helt olika påverkan på miljön och som ställer helt olika krav på resurser och kapital intensitet.
I korthet kan sägas att mining kräver ett oljepris motsvarande ca $90 för att vara lönsamt medans In-Situ endast i snitt kräver ca $30-50.
Nedan några konkreta exempel på hur snabbt nedgången för ett land sker när det väl nått sin peak. Lägg sedan till detta att exporten drabbas då man från den minskande inhemska produktionen dessutom måste dra ifrån en allt högre inhemsk efterfrågan. Mellan skillnaden blir nettoexporten som då motsvaras av en rejält accelererande minskning.
Net Export Decline Rates:
Mexico:
2005: -6.4%/year
2006: -6.5%/year
2007: -16.4%/year
2008: -32%/year*
*Estimated
Venezuela:
1998: -3.7%/year
2007: -10.2%/year
Saudi Arabien beräknas idag vara ca 60% depleted, Ryssland (åtminstånde deras sk mogna olje reserver) är ca 80% depleted, och Norge är ca 70% depleted. Intressant är att dessa tre länder sammantaget 2005 stog för mer än 40% av världens totala olje export.
Kanske dock mer relevant att aktivt studera netto olje exports siffrorna än olje produktionen? Jämför man med 2005 år produktion och analyserar netto exporten från världens idag fem största olje exportörer (Ryssland, Saudie Arabien, Förenade Arab Emiraten, Norge och Iran) somm idag står för 50% av all världens oleexport så beräknas deras sammanlagda netto olje export halveras redan om 7 år dvs från 2005 års 24 miljoner fat per dag till 12 miljoner fat 2015.
Om man till denna information sedan lägger till vilken olje nivå respektive land måste ha för att kunna motivera att tillföra ny oljeproduktion så blir bilden än mer komplex:
Break Even for Oil Producers
Saudi Arabia $55
Russia $70
Most of OPEC $70-90
Iranians and Venezuela $90
http://www.moneyshow.com/video/video.asp?wid=2664&t=3
Givet dagens olje pris saknas altså idag helt de ekonomiska förutsättningar för att man skall kunna motivera att investear i ny olje kapacitet.
"Canada's oil sands will become increasingly coveted as they represent one of the last great reserves of supply open to private investment," says Mr. Rubin. He estimates they represent anywhere from 50-70 percent of the world's oil reserves open to private investment, depending on one's view of the investment climate in Nigeria and Kazakhstan. " http://www.prnewswire.co.uk/cgi/news/release?id=208855
Kurdish rebels attaks oil pipline running through Turkey. The Baku-Tbilisi-Ceyhan pipeline, or BTC, may be shut for as long as two weeks after the blast and fire halted shipments, Ali Gungor, the governor of Turkey's Erzincan province where the blast occurred, said in a phone interview, citing information from a repair team that's studying the extent of the damage. http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601072&sid=ah7sKNYnEEzY&refer=energy
“How can we meet the OPEC quota when we now produce less than 1 million barrels per day. This is the lowest level so far recorded. There is serious problem and it does not look like the end is near. “Only recently, Bonga field was attacked. We are yet to recover from that one. The militants have continued their attacks, and others facilities have been hit. http://www.thisdayonline.com/nview.php?id=118291
"Investors piled out of Russian stocks Friday after the abrupt departure from the country of a foreign oil boss and the prime minister's unexpected severe criticism of a large steel firm." http://money.cnn.com/2008/07/25/news/international/russian_markets.ap/
"In 10 years, our middle case is that the top five net oil exporters will be down to about 12 mbpd in net exports, versus a 2005 rate of about 24 mbpd. In October, Venezuela and Mexico accounted for more than 20% of total US imports, and the most current data show that combined oil exports from Venezuela and Mexico to the US are dropping at an annualized rate of over 30% per year. "
http://www.kunstler.com/Grunt_drill.html
OECD production peaked in 1997 and has now declined by 2.2 million b/d (10.4%)
Non-Opec, non-FSU production peaked in 2002, has now declined by 771,000 b/d (2.15%)
North America/Mexico peaked in 1997
North Sea - UK/Norway/Denmark peaked in 2000 now declined by 1.6 million b/d (25.4%)
Around 28 significant producers in decline About 35% of global production from decliners
Followed by the corporate picture showing how production from the top 5 majors peaked in:
2002 - Shell
2003 - Total
2004 - Chevron
2004 - BP
2005 - Exxon
2006 - Mobil
http://aspo-spain.org/aspo7/presentations/Skrebowski-PeakOil-ASPO7.pdf
Norway's Crude Oil Exports Likely to Cease by 2030
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20602099&sid=aufOzcdHKR5Y&refer=energy
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar