Allt sedan 70 talets ekonomiska kris har totala
skuldbördan i ekonomin ökat. Och skuldnivån har inte bara ökat en del utan
räknat sedan 1971-72 när President Nixon övergav den sk guldmyntfoten och fram
till idag har totala ekonomins skuldbörda ökat mer än 50ggr, utan det har
historiskt sett inneburit en exceptionell skuld börde ökning som nu ffa OECD
länderna har att dras med.
Det säger dig sälvt när totala skuldnivån i ekonomin
har ökat mer än 50 ggr under bara lite drykt 40 år.
Ser man på hur detta har gått till ser man att
skuldökningen tog rejäl fart just ca 1971-72 när om sagt USA övergav
guldmyntfoten för att sedan verkligen accelerera ytterligare i samband med den
finansiella avreglering som skedde i princip alla OECD länder slutet av 80
talet början av 90 talet när de finansiella marknaderna på allvar började att
spekulera ffa i sk proptietary banking där banker handlade för egen räkning med
ständigt nya och kreativa finansiella upp lägg.
Idag beräknas den finansiella marknaden vara ca 10 ggr
större än den reala marknaden dvs det skulle krävas 10 stycken jordklot för att
kunna motivera den sammanlagda värderingen av vår världs finansiella
instrument.
Extra problematiskt är det när man vet att mycket av
dessa finansiella upp lägg har skett till mycket stor hävstång viket naturligt
vis ger enorma vinster när man kommer ut rätt ur traden men när den vänds emot
spekuleraren så kan bara ytterst modesta procentuella nedgångar fullständigt
och helt radera allt eget kapital upp i rök. Så i en värld utan tillväxt finns
inget kvar av värde utan bara damm och rök.
Nu försöker man runt om i OECD världen att lösa
problematiken genom olika kombinationer av två olika åtgärder: besparingar och
genom att trycka mer pengar.
När man som nu sker i länder som ex Spanien tvingar
igenom olika typer av besparingar innebär detta ännu lägre tillväxt.
Spanien har idag en ungdomsarbetslöshet på över 52%
samtidigt som totala arbetslösheten i landet överstiger 20%. Det är inte svårt
att inse att med den typen av tvärstopp i ekonomin så ökar dramatiskt den sociala
instabiliteten i ett land. Det är ett oerhört riskabelt spel som man nu
försöker sig på när man försöker att lösa det faktum att den finansiella
sektorn vuxit sig över all rim och reson när man sparar in på det som i realiteten
människor skall leva av som främjar deras utbildning, vård och omsorg.
Det är fantastiskt att faktisk politikerna som ju
trots allt får sitt mandat och uppdrag från det folk som de faktisk nu ger sig
på vågar att genomföra den här typen av politik på bekostnad av sina väljare
och som bara ensidigt gagnar bankerna och den finansiella sektorn – igen annan.
Men för att försöka lindra bördan för sitt folk något
så väljer nu de icke demokratiskt valda sk teknokrater som i allt högre grad nu ersätter våra folkvalda
politiker att även trycka nya pengar. Dessa är det tänkt skall sättas i cirkulation
och stötta ekonomin men där och trots mängden pengar som satts i omlopp ännu
inte har löst krisen.
Något idiot kanske då hävdar ”att utan finansiell
sektor har vi ingen ekonomi” när det i realiteten faktiskt är så att krisen
skapats av den finansiella sektorn som tillåtits växa sig över alla hämningar
till en fullständigt och totalt destruktivt, missallokerande missfoster.
Den finansiella bank sektorn har nu vuxit sig till en cancersvulst
som istället nu måste skäras bort från samhällskroppen, annars överlever inte
värddjuret.
Det enda riktiga för att verkligen nu lösa krisen är
att först och främst minska syre och näringstillförseln till cancersvulsten. Och
att faktiskt helt avskriva dessa skulder som faktiskt och aldrig kommer att
kunna betalas av oavsett hur mycket besparingar eller och penningtryckeri som
iscensätts. Skuldbördan är helt enkelt för stor för att man skall kunna lyckas
med detta.
Det betyder i realiteten att endast en av 10 stycken
banker kommer att kunna överleva och att den sammantagna finansiella sektorn
måste krypas ned till endast och maximalt en tiondel av dagens andel av
ekonomin.
Sedan kan man ställa sig frågan – varför har man
tillåtit kreditexpansionen att formligen explodera på detta sätt under de
senaste 40 åren?
Svaret är att vi nått en peak av hur mycket olja vi
kan producera. USA övergav guldmyntfoten just i samma ögonblick som landet
nådde peak oil. Efter detta så har dessutom USA utrikespolitik helt ändrat karaktär
från att ha varit tämligen måttligt intresserat av mellanöstern till att
istället ha gått ”all in ” i regionen.
Vi lever idag i en helt annan geopolitisk realitet än
vad som var fallet innan USA nådde sin olje produktionstopp. Innan 1974 var USA
självförsörjande på olja. Idag importerar man 70% av sin olja.
Vårt penningsysten är idag helt baserat på kredit. Pengar
är i realiteten kredit och varje gång kredit skapas skapas pengar. Det finns
idag inget annat system att skapa pengar och endast ca 1% av total penning mängden
utgörs idag av riktiga pengar. Resten har skapats som kredit.
Utan tillgång på mer olja (och nu har OECD ländernas
organ för övervakning av oljemarknaderna bekräftat för några år sedan att
totala världsproduktionen av sk crude oil nått sin topp) måste vi nu se framför
oss ständigt lägre världs oljeproduktion.
Olja är i realiteten basen för
vår kreditbaserade system för utan tillväxt kan inte mer kredit skapas och symptomatiskt
nog så toppade väldsekonomin just vid det tillfälle dvs 2006 när världs olje
produktionen nådde sitt max tak. Efter detta har vi även nått gränsen för hur
mycket kredit vår ekonomi orkar med.
Oavsett hur mycket pengar som nu
trycks kommer detta aldrig kunna kompensera för det faktum att den reala
ekonomin inte bara avstannat utan kommande decennier faktiskt kommer att
minska.
Nu är det hög tid att dödförklara
alla dessa försök att ge kostgjord andning till den finansiella sektorn som
garanterat ändå kommer att dö sotsängsdöden. Frågan är bara om vi som folk
kommer att stillatigande se på medans all vår infrastruktur och välfärd som
tidigare generationer byggt upp nedmonteras och flyttas till den privata
sektorn i en deflationistiskt mardröm.
Eller om det istället kommer en
ny revolution som den ex i Frankrike 1789 nu när det så uppenbart visat sig att
våra folkvalda ständigt tar fel beslut och när demokrater ersätts med
teknokrater?
Max Keiser interviews Nicole Foss
Riding out this Depression on a Deflationary Debt Raft
The
end of cheap oil - Faith Birol (IEA)
